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Mercado de derivados de Bitcoin inicial: 9 vitórias e 1 perdedor ou perdedor completo, vagando na área cinzenta

Desde o final de outubro de 2020, enquanto o Bitcoin acelerou, as flutuações de preços estão aumentando e alguns investidores investigaram o mercado derivado de Bitcoin. resultado da lotofácil de sexta feira

Em 21 de janeiro, o preço do Bitcoin caiu abaixo de 32.000 dólares americanos, uma queda de 10,3%do preço mais alto em 24 horas.Antes, o preço do Bitcoin em 11 de janeiro caiu 27,78%do preço mais alto de 41962 dólares.

Entre os muitos fatores de influência, alguns analistas acreditam que por trás das ferozes flutuações dos preços do Bitcoin é o mercado derivado cada vez mais grande.

Pesquisadores da plataforma de análise de dados de criptomoedas Skew.com escreveram recentemente no Twitter: "O contrato de Weiping de Bitcoin Futures está se recuperando rapidamente para um recorde". do período da moeda está em uma tendência crescente. resultado da lotofácil de sexta feira

Comparado às transações à vista, o comércio de derivativos de Bitcoin ocupa uma transação de mercado maior.De acordo com o Surging News, além de negociar a Spot, o Bitcoin atualmente possui transações de alavancagem, bem como derivativos como contratos futuros e contratos de opções.Entre eles, o comércio de alavancagem também se baseia no comércio de pontos, portanto, alguns insiders e trocas do setor não o consideraram como derivados de criptomoeda.No entanto, esse tipo de transação também é diferente do comércio de pontos, que podem ser entendidos como os tipos de produtos derivados do comércio de pontos e podem alcançar o efeito dos derivativos.

Negociação de alavancagem: taxa de alavancagem de 2 a 10 vezes, oferecendo aos investidores oportunidades para encurtar

A Lexal Trading é a maneira como os investidores usam fundos fornecidos por terceiros para transações de ativos.No mercado financeiro tradicional, como o mercado de ações, as transações de alavancagem também são conhecidas como empréstimos de financiamento de margem.No mercado de criptomoedas, os fundos emprestados ou ativos de criptomoeda geralmente são fornecidos por outros usuários da troca.

As transações lexais podem ser divididas em touros e transações curtas. resultado da lotofácil de sexta feira

Tomando o Bitcoin como exemplo, se os investidores esperam que os preços do Bitcoin aumentem, eles precisam usar as moedas estáveis ​​em suas mãos para emprestar moedas mais estáveis ​​para comprar bitcoin.Por exemplo, os investidores têm 2000USDT (TEDA, uma moeda estável ligada ao dólar americano), pode usá -la como uma margem, emprestar uma alavancagem de 5 vezes para emprestar 10000USDT, comprar bitcoin e vendê -lo após o preço do bitcoin Retornando para 10000USDT, o lucro dos investidores foi 5 vezes o do 2000USDT para o comércio de bitcoin spot.Pelo contrário, se os investidores esperam que os preços do Bitcoin, o empréstimo de Bitcoin será vendido imediatamente e será comprado de volta após o declínio do mercado. resultado da lotofácil de sexta feira

No entanto, uma vez que a direção de abertura do investidor é oposta à tendência do mercado e as flutuações do mercado excedem uma certa porcentagem, o total de ativos da conta de depósito do usuário é menor que os requisitos de margem mínima para transações de alavancagem, e a troca será vendida forcemente o usuário hipotecado ativos para fechar a posição.Por exemplo, se o preço de 5 vezes a alavancagem, uma vez que o preço do Bitcoin caiu mais de 20%, multiplicado pela alavancagem for 100%, o depósito será forçado a fechar.

"Menos de 20%pagará dívidas, porque o comércio de alavancagem é juros". resultado da lotofácil de sexta feira

Comparado com transações à vista convencionais, as transações de alavancagem significam que os investidores podem obter mais fundos para ampliar os resultados da transação, de modo a obter mais lucros.Além disso, as transações à vista só podem comprar vendas baixas e a negociação de alavancagem oferece aos investidores oportunidades de falta.Atualmente, a taxa de alavancagem de alavancagem no mercado é geralmente de 2 a 10 vezes.

"A grande negociação é na verdade um grande número de moedas importantes. Sem querer vender moeda, você pode ter um determinado hedge sobre o declínio em preços previsíveis", disse uma pessoa no mercado de criptomoedas.

Ele deu um exemplo.Dessa forma, pode compensar as perdas causadas pelo declínio dos preços dos 800 bitcoin restantes.

Contrato de futuros: a maior alavancagem pode atingir 125 vezes

No mercado financeiro tradicional, os contratos futuros são contratos padronizados formulados por trocas de futuros.O contrato futuro do mercado de criptomoedas fez com que certas inovações com base nisso.

No contrato de entrega, os investidores podem julgar a rendição e optar por comprar mais ou vender contratos curtos para obter a renda de aumento ou declínio nos preços de criptomoeda.Os contratos de troca de criptomoedas principais geralmente usam o modelo de entrega de diferenças.Atualmente, o horário de entrega do contrato de entrega é a semana, a segunda semana, a temporada, o segundo trimestre etc. resultado da lotofácil de sexta feira

O contrato permanente é um derivado inovador, semelhante ao contrato de entrega, mas o contrato perpétuo não possui uma data de entrega.Portanto, os contratos perpétuos são relativamente falando, e o limiar de investimento profissional foi reduzido.

"Há uma desvantagem particularmente grande dos contratos perpétuos de que a taxa é três vezes por dia e liquidada uma vez a cada 8 horas. Se a quantidade de fundos for enorme, os procedimentos para receber alguns milésimos por dia são pessoas enormes na indústria de mercado de moeda disse.

Para garantir a convergência de longo prazo entre os preços sustentáveis ​​dos contratos e o preço das metas à vista, as trocas basicamente usam o método de financiamento.A taxa de financiamento refere -se à liquidação de todos os touros e shorts no mercado.Para equilibrar as necessidades dos compradores e vendedores por contratos perpétuos, o preço dos contratos perpétuos é basicamente consistente com os preços dos ativos da meta.

Comparado com as transações de alavancagem, existem muitos contratos vazios e vazios, sejam eles de entrega ou contratos sustentáveis, ou use alavancagem, e há um bolso de depósito.No entanto, a negociação de alavancagem, como o Bitcoin, é emprestar moedas mais estáveis ​​para fazer mais ou emprestar os contratos futuros.

"Simplesmente o uso de transações de alavancagem à vista, a taxa de uso de fundos é mais forte".

De acordo com a indústria de mercado de criptomoedas mencionadas acima, se houver mais contratos futuros, desde que a alavancagem seja baixa e use margem suficiente para apoiar o preço do preço do bitcoin que você pensa, então as condições do mercado Finalmente aquecidos, você acabará ganhando dinheiro

"Os contratos também têm o valor de sua existência. Para aqueles que podem realmente ter um senso de controle de risco, os contratos são os meios de que podem melhorar a taxa de utilização de fundos. Não é tão terrível quanto se imagina".

Atualmente, os contratos futuros são os mais altos derivados transacionais.Comparado com as transações de alavancagem, a alavancagem máxima nas trocas principais e a alavancagem máxima do contrato de entrega podem atingir 125 vezes.

Contrato de opção: atualmente respondendo por cerca de 1%dos futuros

Os contratos de opções são transações para a compra e venda de direitos.No mercado de derivados de criptomoeda, a lógica de negociação do contrato de opção de cotação do tipo T com base na troca de Derribit é quase o mesmo que o contrato de opção no setor financeiro tradicional.

A versão simples do novo tipo de opções (também conhecido como direitos de curto prazo) lançado por trocas como Binance e outras trocas é mais simples e mais rápido.Os investidores precisam apenas escolher o tempo de expiração das opções e o número de compras, e o preço de exercício ao fazer um pedido é fornecido pela troca em alterações reais de tempo.De acordo com as características do produto de diferentes trocas, ele pode ser dividido em dois tipos de opções européias e opções americanas.Os investidores só podem jogar um jogo de contratos de opções como compradores e trocas de opções.

No entanto, a desvantagem desse período de direitos é que o valor inerente não é transparente o suficiente.

Os membros do setor de mercado de criptomoedas acima mencionados disseram que as instituições e os investidores qualificados, Hong Kong, e os círculos de mineração reconhecem as opções.

"Por exemplo, se eu acho que o Bitcoin pode subir em seguida, comprarei 50%de opções de alta e depois comprarei 50%para ver as opções", disse ele. outro.

Portanto, em comparação com outros derivados, não há problema com o contrato de opção.

Gu Yanxi, o fundador da empresa de consultoria de pesquisa dos Estados Unidos, e pesquisadores da indústria de ativos digitais e criptografados, disseram a jornalistas que, em comparação com os futuros, o risco de opções é menor, porque existem muitas ferramentas de opções e as maiores perdas são apenas direitos.

Os membros acima mencionados do setor de criptomoedas do mercado de criptomoedas disseram que no mercado de criptomoedas, as opções ainda não foram totalmente desenvolvidas e agora estão em um estágio que acabou de começar, representando cerca de 1%dos futuros. resultado da lotofácil de sexta feira

"Contratos objetivos gradualmente entram cada vez mais comerciantes profissionais, incluindo a tendência da institucionalização, e muitos investidores institucionais podem estar dispostos a escolher algumas das ferramentas de opção com as quais estão mais familiarizados. Ancoragem ou a lógica de aumento de longo prazo ou declínio Em suas considerações, mais jogabilidade, como opções ou opções binárias, podem ser desenvolvidas.

Além dos três produtos acima, o mercado de criptomoedas também alavancou transações de token.É essencialmente um tokens com alavanca, que pode fornecer a recompensa da alavancagem de ativos alvo, que é semelhante ao ETF (trocangetradedFundFund, que é um fundo de índice aberto da transação) no campo financeiro tradicional.

Os tokens de Lexing não requerem hipoteca e mantêm a margem, nem precisam se preocupar com o risco de serem liquidados.Atrás de cada tokens alavancadas corresponde a uma cesta de alvos.Dependendo do produto, o alvo real alavanca múltipla por trás dos tokens de alavancagem também é diferente.

Risco: não há controle de risco, 9 vitórias e 1 perde tudo

Embora a alta alavancagem de derivados traga altos retornos, isso também significa que, no mercado, com uma violenta flutuações de mercado, o risco de liquidação é alto, especialmente para contratos futuros com a maior participação de mercado.

Os insiders do setor de mercado de criptomoedas acima mencionados disseram: "Para usuários ou recém -chegados da Xiaobai que acabaram de entrar no local, isso pode ser algo que entra na margem suficiente, desde que flutue 1%para cima e para baixo, ele morrerá".

"Você venceu 9 vezes, mas no processo de um processo de mergulho e crescente, você fez a direção errada, tudo se foi. Desde que você não controla o controle de risco, não conhece a adição do vínculo, você Não conheço a operação da posição, há algum, há algum, há quanto dinheiro é ganho, e o estado mental de ser insatisfeito será muito torturado.

Além dos riscos de investimento de derivados, Gu Yanxi acredita que, no mercado de criptomoedas, para os investidores, há muitos riscos de trocas de derivativos não qualificados: por exemplo, aguarde.

"Se o processo de gerenciamento interno não for bom, o local de armazenamento será roubado ou um mecanismo de segurança, as chaves privadas da carteira fria não são firmes e a parte principal é perdida ou a perda geral. Você pode preencher a quantidade de armazéns Infelizmente, mas o usuário não sabe.

Devido à alta volatilidade, os ativos de criptomoeda geralmente causam flutuações graves em vários derivados, como transações e contratos de alavancagem.A capacidade de processamento do sistema de transações do sistema de transações é particularmente crítica.Além disso, devido aos derivados opacos de derivados, pode haver comportamentos malignos nas pequenas trocas de derivadas e prejudicar seriamente os interesses dos investidores.

As trocas derivadas de criptomoeda precisam ser convergentes urgentemente

A conformidade das trocas derivadas de criptomoeda é iminente.

No final de 2017, o Chicago Options Exchange (CBOE) e o Chicago Commodity Exchange (CME) lançaram contratos futuros de Bitcoin;Em 2019, a Bakkt também lançou contratos de futuros e opções de Bitcoin.

No mercado atual de criptomoedas, apenas as quatro trocas americanas são aprovadas pelas autoridades reguladoras e transações derivadas complacentes.Em termos de políticas, as políticas regulatórias das criptomoedas em vários países ainda estão borradas.

Gu Yanxi disse ao The Surging News Reporter: "Agora o volume de negociação dessas trocas é relativamente grande. Hong Kong, porque a operação não possui requisitos rigorosos na área localSupervisão.Mas agora Cingapura e Hong Kong também iniciarão a supervisão.Se esse requisito, o volume de transações será definitivamente atingido muito."

Gu Yanxi também apontou que as trocas estão atualmente usando o USDT como o principal meio de negociação, mas também é um dólar insatisfatório do dólar americano Stablecoin.Depois que o governo dos EUA processou o USDT e tomou medidas regulatórias, o tráfego do mercado de tráfego também perderá muito, por isso terá grandes riscos.